科技巨头纷繁布局该行业。

跟着东说念主工智能和数据中心的用电需求快速开释，科技巨头照旧将眼力转向核能。上周谷歌和亚马逊永诀与核能企业达成合同，并将鞭策袖珍模块化反馈堆（SMR）的研发。在多种因素推动下，阛阓对核能板块的酷好酷好也在情随事迁，本年标普500指数因素股中阐扬最佳的公司也来自于该行业。

科技巨头加快入场

强劲的电力需求让科技巨头将眼力转向核电。上月微软公司布告，与星座动力公司（Constellation Energy）达成合同，购买三里岛核电站曩昔20年内的电能。

与此同期，科技巨头也在推动核电新时刻劝诱落地。微软首创东说念主盖茨本年6月显现，将持续对好意思国怀俄明州“下一代”核电站投资数十亿好意思元。这一决策背后的原因，很猛进度是由于东说念主工智能（AI）的崛起正悄然激发一场前所未有的“电力风暴”。

上周一（15日），谷歌母公司Alphabet已与凯罗斯电力（Kairos Power）签署一份供电合同，公司狡计购买六到七个SMR共计500兆瓦的电力。左证合同，首个SMR在2030年之前参加使用。

据报说念，凯罗斯电力的时刻使用熔盐冷却系统，集会陶瓷、卵石型燃料，高效地将热量运送到蒸汽轮机以发电。这种被迫安全系统允许反馈堆在低压下运行，从而竣事更通俗、更经济的核反馈堆联想。

亚马逊17日与西北动力（Energy Northwest）达成合同，将救济华盛顿州四种先进SMR的劝诱。该公司还暗示，正在投资X-energy，其联想专科学问将纳入反馈堆的磋议因素，并与Dominion energy互助，规划在弗吉尼亚州开展SMR情势的可能性。

亚马逊暗示：“SMR是一种先进的核反馈堆，其物理占大地积较小，使其大概建在离电网更近的处所。它们的建造时间也比传统反馈堆快，使它们大概更快地上线。”

频年来东说念主工智能的发展加大了动力需求。跟着电力公司正在淘汰燃煤电厂，看成从化石燃料过渡的一部分，电网的赋闲性可能面对需求端的潜在冲击。好意思国最大的电网运营商PJM Interconnection在7月申饬称，跟着燃煤电厂的关闭速率快于新发电厂的设立速率，该系统的可靠性日益受到存眷。

核电迎来发展机遇

值得一提的是，科技企业对核能的投资可谓“肥饶”。摩根士丹利股票分析师阿卡罗（David Arcaro）测算发现，左证与星座动力的合同，微软每兆瓦时（MWh）支付约100好意思元，比每兆瓦时约50好意思元的阛阓价钱溢价很大。要是包括传输用度，微软可能会支付高达每兆瓦时130好意思元的用度。

强劲的需乞降盈利开释远景让关系板块在本年好意思股大放异彩。VanEck铀和核能ETF高潮超30%，其中瑞致达公司（Vistra）是标普500指数2024年迄今甩腕阐扬最佳的公司，高潮超240%。特别了英伟达179%的涨幅。与微软互助的星座动力以132%的涨幅在指数中排行第四，

Motley Fool动力行业分析师迪拉略（Matt DiLallo）补充说念：“微软有如斯大的增长贪心，其中一个瓶颈是电力，因为数据中心需要如斯多的电力。为了竣事他们的场所野心和电力野心，花更多的钱来获取他们需要的电力是特真谛真谛的。”

东说念主工智能的发展潜能也为核电行业带来了遍及机遇。波士顿盘问集团（BCG）瞻望，到2030年，数据中心电力需求将以每年15%-20%的速率增长，达到好意思国动力需求的16%。

在履历了20年的正经增长之后，这并不是惟一不断增长的动力需求起首。斯普洛特钞票料理公司（Sprott Asset Management）首席执行官奇帕里亚（John Ciampaglia）指出，芯片、电动汽车、电板和太阳能电板板的产业链发展也将推动动力需求。

谷歌动力与场所高等总监特雷尔（Michael Terrell）暗示：“核治理决议提供了一种清洁的、全天候的电源，不错匡助咱们每天每小时王人用无碳动力可靠地得志电力需求。”

另一方面，核电站紧迫原料铀供应的不祥情味也可能是科技公司加快入场的原因之一。天下第一大铀矿商——哈萨克斯坦原子能公司Kazatomprom在8月大幅削减了其2025年的坐蓐狡计，原因是情势延误和败落从地下开采所需的硫酸。与此同期，哈萨克斯坦狡计在2025年将铀矿开采的矿产开采税从当今的6%自如升迁到9%，并从2026年运行升迁到18%。

连累剪辑：王长生